為替スワップとは

スワップとは、外国為替取引の種類のうちの一つで、この他に直物と先物があります。

外国為替のスワップ取引とは、一体どんなこともを指すのでしょう。

外国為替を利用して取引の中でも半分がスワップ取引で行われており、最も多い取引量となっています。

スワップ取引を行う場合、複数の取引を合わせて同時に行います。

同じ先物でも期日が違うものや、直物と先物など条件の違う物同士となります。

スワップ取引とは、もともとは外貨を調達するために行われていました。

円とドルによるスワップ取引を行うとどうなるでしょうか。

まず、二営業日後に資金の決済日があるドルを買うために、円を売るとします。

この場合、二日後にドルを得て、円を払います。

その上で、決済日が一カ月先と決まっているドル売り円買いの取引を行えば、円を得て、ドルを払う形になります。

期間を区切ってドルを持っていたいという場合、このような取引が意味があります。

このような形で通貨を保有する場合、金利も重要です。

仮に円が金利1%、ドルが金利6%なら、円を持っていた側は金利的に不利です。

金利ぶんは、スワップ取引の中で調節できるよう金額が設定されています。

高い金利を手放しても、金利差ぶんの損が出ないようにしているわけです。

この時に生じるスワップよる価格差が、スワップポイントとなります。

売りと買いの取引を組み合わせて行うために、スワップ取引は為替リスクが置きにくくなっています。

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